Roadshow Vinalines: Chào bán hơn 488 triệu cổ phần, giảm 78% nợ sau tái cơ cấu

.

Tổng công ty Hàng hải Việt Nam (Vinalines) tổ chức road show giới thiệu cơ hội đầu tư chào bán cổ phần ra công chúng lần đầu trước thềm buổi đấu giá chính thức ngày 5/9 tại Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX).

Vinalines hiện có vốn điều lệ 14.046 tỷ đồng. Dự kiến, Vinalines sẽ chào bán 488.818.130 cổ phần (34,8%) với giá khởi điểm 10.000 đồng/CP vào ngày 5/9 tới đây, do CTCP Chứng khoán Sài Gòn SSI tư vấn, nếu chào bán hết, vốn nhà nước sẽ giảm về 65%, còn lại 0,2% chào bán cho cán bộ công nhân viên, và tổ chức công đoàn.

Vinalines là doanh nghiệp hàng hải hàng đầu với chuỗi giá trị khép kín gồm Khai thác cảng- vận tải biển - dịch vụ hàng hải. Hiện đội tàu của Vinalines gồm 85 tàu, tổng trọng tải hơn 1,8 triệu tấn, chiếm 25% tổng trọng tải đội tàu biển quốc gia. Hệ thống cảng biển của Vinalines trải dài khắp Bắc Trung Nam với tổng chiều dài 13km, chiếm 1/5 tổng chiều dài cầu cảng cả nước. Hệ thống kho bãi của Vinalines lớn nhất Việt Nam với tổng diện tích 263ha.

Vinalines kỳ vọng sau cổ phần hóa đến 2020 sẽ trả cổ tức và đảm nhận 30% hàng hóa qua cảng tài Việt Nam. Vinalines sẽ tập trung phát triển hệ thống cảng biển khu vực phía Bắc với 6 bến container và tổng hợp tại cảng Lạch Huyện tiếp nhận tàu đến 8.000 TEU, khu vực miền Trung sẽ đầu tư tại cảng Liên Chiểu và miền Nam đầu tư 2 cầu cảng của dự án Cảng tổng hợp Vinalines Hậu Giang.

Doanh thu kế hoạch năm 2019 là 12.715 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 711 tỷ đồng, năm 2020 đạt lần lượt 13.423 tỷ đồng và 953 tỷ đồng.

Nổi lại con tàu sắp chìm, tăng tốc đuổi kịp đối thủ

Ông Lê Anh Sơn, Chủ tịch HĐTV cho hay Vinalines có giai đoạn đứng trên bờ vực phá sản. Thực tế, Chính phủ từng cân nhắc đến việc để Vinalines tiếp tục phát triển hay phá sản.

"Có thời điểm công ty mẹ Vinalines lỗ lũy kế 22.000 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu chỉ còn 5.000 tỷ đồng. Trong 4 năm qua, Vinalines tập trung vào tái cơ cấu lại doanh nghiệp bằng cách tái cơ cấu tài chính và các ngành kinh doanh cốt lõi".

Ông Sơn cho biết nợ của công ty mẹ Vinalines hiện nay chỉ còn hơn 2.000 tỷ đồng, giảm so với trước khi tái cơ cấu 78%."Tổng công ty tập trung tái cơ cấu, làm sống lại Vinalines, làm con tàu sắp chìm nổi trở lại và tăng tốc đuổi kịp các đối thủ cạnh tranh".

Vinalines sẽ đi 3 chân kiềng lớn:

Thứ nhất, tập trung kinh doanh vào cảng biển nước sâu và các dịch vụ xung quanh để tạo chuỗi khép kín, chào đón các hãng tàu lớn trên thế giới. Vinalines đang được giao đầu tư các cảng lớn Lạch Huyện (Hải Phòng). Các cảng lướn Cái Mép Thị Vải, Liên Triểu... cũng còn nhiều dư địa để phát triển.

Thứ hai, Vinalines xác định tập trung đầu tư vào công nghệ, xây dựng chuỗi logictics toàn cầu tương tự Amazon. "Chúng tôi tin tưởng có đủ nguồn lực để phát triển".

Thứ ba, Vinalines sẽ phát triển đội ngũ nhân lực lành nghề trong ngành hàng hải, logictics.

Lãnh đạo công ty này cho biết sẽ tiếp tục tinh giản đội tài và thoái vốn ở một số công ty con hoạt động không hiệu quả trong thời gian tới. Kể cả các doanh nghiệp không hiệu quả đã lên sàn, Tổng công ty cũng sẽ thoái hết vốn.

Thừa nhận việc bán vốn tại các công ty thua lỗ không dễ dàng, dù vậy, ông Sơn cho rằng đây cần phải làm với Vinalines.

Q&A

Có nên tinh giảm đội tàu khi đây là lĩnh vực chủ đạo của Vinalines?

Ông Lê Anh Sơn: Ngành hàng hải là ngành đặc biệt có chu kỳ. Giai đoạn này ngành hàng hải đang đi xuống.

Trong giai đoạn 2006-2010, Tổng công ty đã đầu tư đội tàu lớn nhất Việt Nam với giá rất cao. Chi phí cho đội tàu đó cũng rất lớn. Đây là lý do làm lợi nhuận hợp nhất của công ty mẹ âm. Có thời điểm lỗ công ty mẹ lên đến 8.000 tỷ đồng nhưng nhờ tinh giảm đội tàu, nay chỉ còn vài trăm tỷ đồng.

Những năm qua, chúng tôi tìm cách tinh giảm đội tàu, thay thế bằng đội tàu Eco hiệu quả, tiết kiệm nhiên liệu,thân thiện môi trường.

Lợi nhuận năm 2016 đột biến do thu nhập từ hoạt động tái cơ cấu tài chính. Nhà đầu tư đặt câu hỏi doanh thu trong tương lai có khả quan khi không còn các khoản thu nhập bất thường từ bán tài sản?

Ông Lê Anh Sơn khẳng định lợi nhuận lên đến vài nghìn tỷ đồng của Vinalines trong tương lai hoàn toàn khả thi. "Chúng tôi sở hữu một số cảng lợi nhuận tốt, còn dư địa phát triển nhất là các cảng nước sâu. Chúng tôi có khả năng tăng lợi nhuận bằng cách tạo ra chuỗi logictics", ông Sơn cho hay.

Với việc giá dịch vụ logictics tại cảng nước sâu của Việt Nam đang thấp nhất Đông Nam Á, phía Vinalines cho rằng cơ hội tăng giá trong tương lai sẽ hỗ trợ cho doanh nghiệp.

Lãnh đạo Vinalines khẳng định tình hình kinh doanh sẽ khả quan trong vài năm tới.

Kế toán trưởng Lương Đình Minh cho biết, giai đoạn năm 2018 – 2020 lợi nhuận trước thuế của Vinalines ước tính khoảng 200 tỷ đồng/năm dù trên báo cáo tài chính vẫn còn lỗ lũy kế. Dự kiến Vinalines sẽ tiến hành chia cổ tức vào năm 2020. Sau IPO 90 ngày, Vinalines sẽ lên UpCom sau đó sẽ chuyển sàn.

Vinalines dự kiến thoái vốn tại 18 doanh nghiệp thành viên. Thoái toàn bộ tại 9 doanh nghiệp và giữ cổ phần chi phối tại 9 doanh nghiệp còn lại.

Nguồn: ndh.vn